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供应链金融干货大全

发布时间:2020-02-22 09:06
 

  在整个供应链中强势企业为控制成本,必然占压供应链条上弱势企业的资金,导致供应链上的资金流动性不足,使得这些企业出现大量的预付账款、存货占压资金、应收账款等。供应链金融以供应链为基础,将传统的信息流、商品流、资金流统一起来,盘活预付账款、存货、应收账款等流动资产,根据供应链企业的行业特点设定融资方案,将资金有效注入到供应链上的相关企业。

  供应链金融是以核心企业为依托,以真实的贸易背景为前提,运用自偿性贸易融资方式。供应链金融是一种针对中小企业的新型融资模式,将资金流有效整合到供应链管理的过程中,既为供应链各环节企业提供贸易资金服务,又为供应链弱势企业提供新型贷款融资服务。

  买方相对比较强势,或者卖方货物急需出手,交易通过赊销进行。卖方的是各类票据或者应收账款。票据,常见的有银行承兑汇票、商业承兑汇票。

  卖方需要流动性(需要融资),可以通过持有的各类票据贴现,或者应收账款保理,这样的模式就是一个最基础的票据融资模式。

  卖方相对比较强势,买方无钱进货,需要赊账,赊购的方式很多,比如比较常见的方式有保兑仓、预付款融资、订单融资、回购融资,都属于最基础的保兑仓类的买方融资模式。

  这类融资,依赖的是整个供应链的自偿性,进货后加工出售后,偿付之前的借款,这是贸易(交易)自身的信用。

  这样的模式依赖的是物品的实物信用,即这个质押品是足值的,可变现可流通的,权属是清晰的,这样的模式就是物流金融模式。

  以核心企业为主导的供应链金融模式最为常见,通常为重资产行业企业,依托自身对产业链上下游较强的控制力度,例如汽车、重工机械,采用“M+1+N”模式。金融机构出于对核心企业资信的认可向供应链上下游提供资金支持。

  随着供应链金融的发展,以第三方供应链服务为主导模式逐步成熟。我们将其称之为一站式供应链金融服务平台,其整合供应链中的信息流,为企业提供包括通过、结汇、物流、退税、资金融通等业务。这种模式下,对信用风险的控制主要依赖供应链服务商的业务整合能力以及其资信能力,怡亚通是这种模式的代表。现在部分贸易企业、物流企业介入第三方供应链服务这个模式中,也就是说有可能第三方供应链服务企业是多种角色的重合。

  电商平台供应链金融是一个新趋势,例如,蚂蚁金服/支付宝主要是利用阿里生态圈中完善的电商销售、物流服务信息,成为一个现金流闭环的体系。能够实现监督其交易背景的真实性,资金流向的确定性、实现操作的封闭性以及资金的自偿性。这种模式下,没有核心企业,也没有货物的质押过程。资金方依据中小微企业的在阿里网络的采购体系、资金流体系综合分析,提供资金服务,这是一种较为新型的基于供应链体系拓展的金融服务。着重点在于电商平台的采购、运输、销售、资金体系是否具有完整性。

  主体资质分析特指行为主体的资源能力,以及在行业或领域中的地位。主体资质分析主要分析企业的经营资源和能力,包括企业抵抗行业变动和伴随其风险的能力,如果融资方能力有限,融资总量大,或者是融资周期过长,就伴随高风险。

  如果从供应链金融的主导者角度,供应链金融主体资质还涉及供应链金融不同参与者的能力,包含平台服务商是否具有信息整合、管理和沟通的能力,综合风险管理者是否具备链接各方利益,严谨的供应链金融流程设计,管理、控制交易及物流过程,管理风险的能力。

  供应链金融活动中,金融产生的基础是供应链运营中的真实贸易过程和物流过程,不是完全依靠企业的财务报表和财务指标。但是财务状况分析也是必要的,包括分析企业的资金运作效率及盈利能力。需要对客户企业的资产状况进行全面分析,了解企业的资产构成,明确各资产的流动性状况,特别是流动资产的构成状况,分析企业各种资产的流动性是否满足企业正常经营的需求。如果出现资产不能满足流动性要求,或者融资资金总量和周期超越了正常生产经营所需要的程度,企业的财务表现大大超过了行业平均业绩或利润率,则需要特别关注,进行深入调查分析。

  开展供应链金融的基础和前提是诚信,供应链参与方或供应链金融组织者如果没有好的诚信,供应链金融活动将会出现严重的危机。诚信是目前开展供应链金融最大的障碍,主要是我国征信体系和信用管理体系不够完善,以及由于政策执行上的不完善,使得违约的代价不足以抵消违约行为所获得的报酬。

  供应链金融风险管理的一个重要环节就是对供应链运营主体真实贸易背景的判断分析。许多供应链金融风险的产生,就是由平台贸易商、综合风险管理者、流动性提供者没有能力全面掌握供应链运行中的真实贸易过程。这种贸易过程的掌控不仅仅是融资对象的任何一笔业务的交易方式、付款方式、收付情况以及上下游企业占客户企业销售的比例等。

  主要对供应链金融融资主体运营状况进行分析,同时也需对供应链上的上小游客户的运营状况进行分析。特别是供应链运营中的商流和物流,重点分析物流运营的监管和把握等方面的状况。没有扎实的物流管理,信息流和商流都会出现风险。对供应链主体的运营监管是控制供应链金融风险的首要方法。

  供应链融资是依据供应链渠道内的成长型中小企业为主要目标群,这些企业的履约能力好坏直接决定了是否能按照渠道内企业的要求提供合格的产品和服务,从而影响融资资金的顺利回收。履约要从企业的盈利能力、产品技术成熟程度、产品质量可靠性、产品形象及市场稳定性等多方面进行分析,同时需要对供应链金融组织者的履约能力进行分析。

  供应链金融发展的线上化大趋势;供应链金融发展的垂直化和细分化大趋势;大数据将在供应链金融领域得到充分体现;供应链金融发展的平台化和生态化大趋势。

  加强对市场风险的识别预防管理;强化整个供应链相关授信主体的综合准入管理;优化业务操作流程,规范各操作环节职责要点;提升对质押资产的动态管理;完善针对物流监管方的监督检查机制;要加快信息系统建设。

  (2)特定性,即应收账款的有关要素,包括额度、账期、付款方式、应收方单位名称与地址、形成应收账款的基础合同、基础合同的履行状况等必须明确、具体或可预期;

  应收账款融资是指为供应商未到期的应收账款办理融资业务,也指贸易融资和狭义供应链金融。其中,贸易融资可分为应收账款质押融资、提前支付折扣和保理,狭义供应链金融定义是指反向保理。

  核心企业为了降低库存对于流动资金的占用,积极开展VMI(供应商管理库存),要求供应商负责核心企业的库存策略和配送策略,而实际上,VMI使得供应商储备更多产成品来应对核心企业需求的波动。

  供应商为了保持生产过程的流畅,会持有一定的原材料,这些原材料在产成品生产成本中的比重很大,大量持有也会占用流动资金。

  该种融资模式与产成品融资模式类似,也是利用库存进行质押融资,但是应用范围比较窄,适用于在制品价格可以判定的生产型企业,如空调铜配件的生产商,其原材料,在制品以及产成品的成分都是金属铜,那么可以按照铜的价格来确定在制品以及产成品的价值。

  供应链所在行业的成熟度及特点;供应链的长度以及资金流状况;供应链上企业之间的关联程度、合作时间、交易频率,信息共享程度以及核心企业对于上下游企业的管理能力等。

文章来源:h88平台官网 发布人:和记娱乐